無本當沖的大魔王→該沖掉沒沖掉,衍生後續頭痛問題,沒解決更大的魔王”違約”等著您。
此篇講的當沖是「現股當沖」,及沒沖掉時該如何處理。
大致分成下圖狀況:
⑴當日先買沒賣掉
跟平常買股票一樣,記得T+2日要準備好錢交割
但如沒那麼多錢交割怎麼辦?
解決方式:
- 聯絡業務看可否改融資留單,降低交割本金。
前提要有開信用戶、該股票還有融資張數可改。 - 趕緊去找親友調度,借個一天應急,記得隔天要趕快賣掉部位以便T+3日還親友錢。
- 親友借不到或是不想欠這人情債,趕快跟自己的業務聯絡辦理T+5型款項借貸,跟券商借錢應急,當然這是要付利息給券商,且T+5有使用條件限制。
⑵當日先賣沒買回
當日先賣出現股,如自己本身就有該庫存當然沒問題,只是賣出自己的股票。
一旦超賣大於自己庫存數量的股票,就等同是先借來賣的,依規定當日一定要反向沖銷買回來還。
解決方式:
- 聯絡業務看可否改融券留單,隔天再自行沖掉。
前提要有開信用戶,該股票還有券可以改。
另融券要自備九成保證金待T+2日交割。 - 繼續掛盤後買回,切記一定要掛,沒掛連借券都沒法借,直接違約。
14:30盤後定價如有買回,一切都沒問題,系統會自動現股當沖掉。
如果還沒買回就會走到「券差借券」,這時會由「券商接續後續處理」。
⑶沒沖掉→券差借券流程
①T日
- 盤中如欲漲停鎖住,13:25前掛市價買回,13:25改掛漲停價買。
- 14:30前,掛盤後定價買(一定得掛才能走券差),沒買到確定走券差借券
- 14:30後,後續由券商接手處理,會去詢有意出借者來應付交割
②T+1日
- 券商會於開盤強制反向沖銷掉部位,該部位「請勿」自行處理。
- 等報表出來,會告知回補價格、借券費率、應收付款、轉入帳號等資訊
借券費用=券差日收盤價x券差股數x平均借券費率
方式:自行轉帳進券商專戶
注意:請轉「剛好金額」,並從「自身交割銀行帳戶」轉過去
時間:最晚T+2下午3點前,轉完請通知券商以便做帳
戶名:永豐金證券公司台南分公司客戶證券交割專戶
帳號:64400120297110
銀行:彰銀南台南(銀行代碼:009)
③T+2日
款項轉入最後期限,未完成者通報「違約」
違約會怎樣請看這篇👉甚麼是違約交割
範例:
出借時 收盤價 | 券差股數 | 回補價格 | 平均借券 費率 | 借券費用 | 借券手續費 | 客戶 應收或付款 | |
陳○○ | 44.2 | 10000 | 44.5 | 2.61% | 11541 | 1154 | -38693 |
林○○ | 44.2 | 14000 | 44.5 | 2.61% | 16158 | 1615 | -44311 |
應收付=T日賣出留置款-T+1回補金額-借券費用-借券手續費
也就是說應收付除了借券費用外還有兩個變數,T日放空時的價格及T+1券商強制回補的價格,這就是為何有時要繳比想像多或少的關係。例如空在43補在45,要多繳2元的價差,空在44回補在43,賺到1元的價差,可少繳費用。
⑷券差出借(出借方)
- 把股票出借給現股當沖補不回來的客戶讓其順利完成交割,稱為券差出借。
- 通常只會借一天,除非該檔股票隔天繼續漲停鎖死,要買回買不回。
T+1日股票轉出,T+3日股票才會返還 - 通常當天有需求業務會於收盤附近聯絡要不要出借。
前提是要有簽署「券差出借同意書」,可當下趕快線上簽署。 - 出借收入=出借日收盤價x出借股數x出借費率
出借費率,自行設定,最高7%,系統預設3.5%,一般找低的開時詢
注意這邊的利率是「日利率」,非一般股票出借的「年利率」,報酬率奇高,但可遇不可求。 - 出借收入大於2萬,券商代扣10%稅款
- 手續費=出借收入x10%
券差日 | 出借股數 | 出借費率 | 收盤價 | 出借收入 | 出借手續費 | 代收稅款 | 淨收入 | |
王○○ | T日 | 30,000 | 2.50% | 44.2 | 33,150 | 3,315 | 3,315 | 26,520 |
李○○ | T日 | 10,000 | 2.00% | 44.2 | 8,840 | 884 | 7,956 |
因券差出借用的是「日利率」,所以借出一天可賺到極佳利潤,但因股票要第三天才會回來才可以賣,所以如果是屬於高檔漲停的股票,要考慮短線開始回檔的可能性,或許等到拿到股票要賣時,出借收入不足以彌補價差的可能性。故並非就一定好賺,還要全盤衡量再出借,比較適合長期持有或是套住的,短線想賣就不要出借了。
⑸其他
注意這費用是日利率,不是年利率,成本很高盡量不要讓自己走到這地步去。
這邊的券源並非是長期出借股票的客戶(費率是年利率的),法規有限制,券商無法用年利率借來的券拿去收券差日利率,借此大賺一筆。
借券費用是給有簽署券差出借且有意出借的人,券商賺的是借券手續費那塊。